投资者周三获利了结 长期美债收益率创一周最大涨幅

　　新华财经北京11月16日电美债收益率周三（15日）走高，收复前一交易日部分失地，10年期和30年期美债收益率创下约一周以来的最大涨幅。在另一份令人鼓舞的通胀报告发布后，当天的美债收益率出现反弹。10月份的生产者价格指数出人意料地下降了0.5%。接受道琼斯（Dow Jones)调查的经济学家预计该指数将上涨0.1%。

　　截至纽约市场收盘，2年期美债收益率从周二的4.8%上升10BPs至4.9%；10年期美债收益率从周二下午的4.44%上升9BPs至4.53%；30年期美债收益率从周二尾盘的4.61%攀升7BPs至4.68%。据道琼斯市场数据，周三，10年期和30年期美债收益率跳涨幅度为11月9日以来最大。

　　BTIG驻纽约的全球利率交易联席主管汤姆·迪·加洛马表示，美债市场参与者认为周二的交易有点过度，周三重返市场为的是＂获利了结＂。

　　周二公布的10月份消费者价格指数低于预期后，投资者纷纷进场买入，美债收益率大幅下跌。所谓的核心CPI年增长率为4%，创两年来新低。

　　周三公布的经济数据显示，10月份生产者价格指数下降0.5%，这是自2020年4月以来的最大降幅。此外，10月份零售额下降0.1%，为7个月来首次下降。政府报告称，这是自3月份以来首次出现负增长。纽约联储周三表示，衡量纽约州制造业活动的纽约州商业状况指数也升至今年4月以来的最高水平。

　　尽管12个月的生产者价格指数跌至1.3%，但消费者价格指数仍为3.2%。核心CPI的12个月涨幅仍为4%。此外，亚特兰大联储衡量“粘性”价格的指标显示，通货膨胀率仍在以4.9%的年增长率攀升。粘性价格的变化不像汽油、食品杂货和汽车价格等商品那样频繁。

　　根据芝交所美联储观察工具的数据，交易员认为美联储在12月13日将利率维持在5.25%-5.5%不变的可能性为100%。预计5月份降息25个基点的可能性为44.6%，高于一个月前的32.1%。

　　LPL Financial首席全球策略师昆西·克罗斯比表示：“随着市场预计美联储将结束加息，金融状况已大幅缓解，这或许不是美联储宣称将在更长时间内保持高利率的完美支撑。”

　　富国银行投资研究所的全球战略团队在周三发布的一份展望报告中表示：“如果经济在2024年初收缩，预计美联储可能会降低其短期利率目标，以支持经济。”

　　然而，美联储对利率可能走势的“更长时间内走高”警告，导致该团队将其对2024年底10年期美债收益率的目标从之前的3.75%-4.25%上调至4.75% - 5.25%。

　　瑞银全球财富管理美洲区首席投资官索利塔·马尔切利表示：“未来几个月的通胀阻力可能会在短期内导致市场动荡，但我们的观点仍然是，到春季或夏季，通胀将下降到足以让美联储考虑首次降息——这对债市和股市都是一个支持举措。这支持了我们对未来6至12个月优质固定收益和股票的正回报的预期，使其成为增加多元化平衡投资组合的好时机。”