TOPcon率先放量,技术路线之争初见分晓?

尚怡达人 2023-12-09 3657人围观 ,发现0个评论 投资能源利润科技经济

21世纪经济报道记者 林典驰 南京报道

“双碳”战略下,光伏装机量率创新高,11月20日,国家能源局公布1-10月份全国电力工业统计数据,国内光伏新增装机规模为535.76GW,占全部电力新增装机57%。

另一面,光伏产能过剩的讨论从未停止,工信部有关负责人15日明确表示,当前中国光伏行业确实存在一定阶段性和结构性过剩风险,但总体属于行业发展正常范围。

纵观各家光伏企业的三季报,可以明显看到各有分化,拥有资金和产能的光伏龙头企业,在“内卷”加剧的情况下,也不可避免遭遇业绩波动的影响。

在由P型转N型的过程中,率先锁住产能的光伏企业也锁住了利润。这当中,便有TOPCon技术拥趸者,如晶科能源(688223.SH),钧达股份(002865.SZ)等上市公司。

近日,钧达股份全资子公司捷泰科技市场部高级总监吕强在接受21世纪经济报道记者在内的诸多媒体采访时表示,光伏总产能的确过剩,但先进产能并未过剩,P型单晶电池PERC的平均转换效率达到23.2%的不到40%,市场仍然需要先进产能。

“过剩周期不会太长,落后的产能会在这波行情中出清,这其中便包括跨界的新进入者,以及规划产能和尚未量产的企业。”

在吕强看来,过剩倒逼产业链降本,一体化企业产能规划较高,每个环节降本难度大,由此带来专精产业链环节企业的优势,专业化红利会在技术路径切换过程中受益。

TOPcon率先放量

伴随着单晶PERC电池转换效率逼近极限,光伏行业迎来P型向N型的变革,市场上同样存在TOPcon、HJT(异质结)、XBC三种不同的技术路线。

各家企业莫衷一是,隆基绿能(601012.SH)、爱旭股份(600732.SH)押注XBC;晶科能源、钧达股份等企业押注TOPcon;东方日升(300118.SZ)则选择了HJT路线。

吕强表示,TOPcon和PERC之间的成本差只有5分/W左右,却对整体内部收益率有着不小的提升。乐观预测,未来P型和N型电池之间的价差还要再缩小,甚至有可能出现P型和N型同价的情况。

他分析,如果是TOPcon电池一体化企业,全部自产自供,全制造周期成本在0.9元左右,目前TOPcon组件售价还是1元以上,反观P型电池,不管是不是一体化企业,还是组件厂,利润已经所剩无几了。

事实上,虽然当前N型电池谁将是主流仍未见分晓,但是率先量产的TOPcon确实取得先发优势,紧随其后的HJT,则还在大规模量产的摸索阶段。

“若HJT要同TOPcon相互竞争,首先要看设备初始投资成本能否降下来,从辅材到全产业供应链,整个生产成本降下来。异质结与TOPcon在技术路线上是相互替代的关系。”吕强表示。

另一边,隆基绿能公开表示押注BC电池,这对于此前长期讨论未来主流路线是HJT还是TOPCon的市场来说,无疑一石激起千层浪,一时间对于BC电池的谈论甚嚣尘上。

捷泰科技研发中心经理安欣睿对此表示,BC是一个技术平台,从效率和组件美观程度来看,BC电池技术确实有优势。

不过,从目前来看,BC电池制备流程比较复杂,不管是基于TOPcon或是异质结,制成BC电池,工艺流程必然更复杂,双面率也会低于正常的双面电池,只是正面效率更有优势。

“捷泰BC电池目前处于中试阶段,预计今年年底会转量产,主攻方向为TBC。”安欣睿透露。

持续迭代TOPCon降本

尽管TOPCon拥有诸多优势,但仅从目前的招投标情况来看,市场上招标仍以PERC电池为主。

钧达股份三季报中表示,光伏电池N型技术普及速度较慢,N型产能扩张不及预期,N型电池供应持续紧张。

吕强解释,首先央企国企招投标除了成本和收益率考量外,还有保供的原因,TOPcon供应与PERC相比仍有较大差距。展望明年TOPcon产能扩充,乐观预测,明年招投标市场TOPcon市场份额很可能达到70%以上。

据InfoLink统计显示,前五电池厂商累计出货达到10.5GW,钧达股份占比达到62%以上,排名行业第一。三季报显示,钧达股份前三季度光伏电池出货量达到19.55GW,其中N型出货量达到12.21GW。

在11月16日举行的发布会上,钧达股份全资子公司捷泰科技推出的“MoNo”系列TOPCon电池,以LPCVD技术路线为支撑,导入LP双插工艺,在量产中实现了产能提升与成本降低。在效率提升方面,新产品采用了第一代和第二代SE技术,使电池的开路电压提升了12mV,突破732mV。

吕强谈到,钧达股份跟其他光伏企业最大的区别是在TOPcon电池上的先发优势,技术领先半年到一年时间。到今年年底公司的TOPCon产能超过44GW,争取后续利用时间差迭代新技术,拉开产品的成本差距。

未来,TOPCon有望通过细栅化,低湿重化实现进一步降本;通过改善复合,实现电压的进一步提升。

为了扩大在TOPcon领域的优势,包括钧达股份在内的光伏电池企业也在积极出海,目前服务的对象主要有两类,一类是中国企业率先“走出去”的海外工厂,另一类是海外的光伏企业。

截至三季度末,钧达股份海外销售占比达到4.66%,这也是公司开拓海外市场的第一年。

业内人士表示,目前由于全球供应链重塑,包括美国、欧洲、中东、东南亚都有构建自己光伏产业链的想法。但是光伏产业链发展,无法从各个环节同步开展,一开始布局从组件开始,投资相对较低,也更接近终端市场。

TOPcon率先放量,技术路线之争初见分晓?

对于未来的产能布局,吕强表示,并没有考虑上下游产业拓展,光伏产业链利润已经比较低,一体化拓展利润空间并增加不多。

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