海通证券：悲观的预期与预期的修复

尚怡达人 2023-07-24

核心结论：①过去一段时间高风险资产及经济强相关行业明显走弱，显示资产价格隐含的宏观预期已较悲观。②下半年随着数据好转，悲观预期有望修复，关注两大催化：托底式稳增长措施落地、库存周期见底回升。③股市有望走向业绩驱动，关注前期调整显著且低估的基本消费和医药，中期维度科技仍最优。 悲观的预期与预期的修复 近一周7/10-7/14期间A股市场表现有所回暖，但市场情绪...